Istilah arbitrase yang sudah lama ada dan dikenal mulai sangat populer di pasar uang kripto untuk sementara waktu, dan dengan ini, banyak investor uang kripto yang bertanya-tanya apa itu arbitrase dan bagaimana cara membuat arbitrase. Arbitrase adalah transaksi yang sudah lama dikenal investor dan sangat sering digunakan dalam pertukaran, jual beli valuta asing, pembayaran impor dan ekspor, tetapi telah menjadi istilah populer baru-baru ini, sebagian besar digunakan di pasar uang kripto. 

Karena pasar uang kripto juga sangat cocok untuk arbitrase, dan banyak investor memanfaatkan peluang ini. Tren ini, yang dimulai dengan pertanyaan tentang bagaimana melakukan arbitrase Bitcoin,  memulai tren transaksi arbitrase antar bursa di semua cryptocurrency dari waktu ke waktu. Namun, menurut hipotesis pasar yang efisien, peluang arbitrase seharusnya tidak ada, karena selama kondisi perdagangan dan komunikasi pasar normal, harga bergerak menuju tingkat keseimbangan di seluruh pasar. Kondisi arbitrase muncul dalam praktik, bagaimanapun, karena inefisiensi pasar. 

Selama kasus ini, mata uang dapat salah harga karena informasi asimetris atau kelambatan dalam kuotasi harga di antara pelaku pasar. Di pasar mata uang, bentuk arbitrase yang paling langsung adalah arbitrase dua mata uang, atau "dua poin". Arbitrase jenis ini dapat dilakukan pada saat harga menunjukkan negative spread, yaitu suatu kondisi dimana harga ask salah satu penjual lebih rendah dari harga bid pembeli lainnya. Intinya, pedagang memulai perdagangan dengan untung. 

Keadaan ini jarang terjadi di pasar mata uang tetapi dapat terjadi sesekali, terutama ketika ada volatilitas tinggi atau likuiditas tipis. Selain itu, ini menjadi semakin langka dalam beberapa tahun terakhir karena perdagangan frekuensi tinggi, di mana algoritme komputer telah membuat penetapan harga lebih efisien dan mengurangi jendela waktu untuk terjadinya perdagangan tersebut. Bahkan, kini telah ada kalkulator arbitrase segitiga yang akan memudahkan trader mengambil keputusan. 

Apa itu arbitrase segitiga?

Arbitrase segitiga (juga dikenal sebagai arbitrase tiga titik atau arbitrase lintas mata uang) adalah variasi pada strategi spread negatif yang mungkin menawarkan peluang yang lebih baik. Ini melibatkan perdagangan tiga, atau lebih, mata uang yang berbeda, sehingga meningkatkan kemungkinan bahwa inefisiensi pasar akan menghadirkan peluang untuk mendapatkan keuntungan. Dalam strategi ini, pedagang akan mencari situasi di mana mata uang tertentu dinilai terlalu tinggi relatif terhadap satu mata uang tetapi dinilai terlalu rendah relatif terhadap mata uang lainnya.

Singkatnya, arbitrase segitiga adalah proses mengubah satu mata uang ke mata uang lain, kemudian mengonversinya lagi ke mata uang lain, hanya untuk mengubahnya kembali ke mata uang asli biasanya semuanya dalam hitungan detik. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan ketika ada ketidaksesuaian dalam nilai tukar mata uang. Arbitrase segitiga adalah teknik perdagangan yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga antara tiga aset yang berbeda di bursa yang sama. Ini adalah sesuatu yang telah dilakukan selama bertahun-tahun di pasar forex dan dapat diterapkan ke pasar cryptocurrency juga.

Misalnya Anda bisa mulai dengan saldo dalam USD, beli BTC dengan USD itu di pasar BTC-USD, lalu beli LTC dengan BTC itu di pasar LTC-BTC, lalu akhirnya jual LTC itu seharga USD di pasar LTC-USD. Jika harga Bitcoin dan Litecoin sesuai dengan keinginan Anda, Anda akan memulai dan mengakhiri dengan USD dan mendapatkan sejumlah USD dalam prosesnya. Arbitrase yang dapat dilakukan segera secara teoritis dapat menawarkan peluang risiko rendah untuk mendapatkan keuntungan. Ini karena ketika dilakukan dengan benar, Anda akan mengirimkan pesanan yang menyertainya pada saat yang sama dan segera menyadari untung (atau rugi) tanpa harus menunggu waktu pasar untuk mencoba dan mendapat untung dengan menjual pada saat yang tepat.

Arbitrase intra-bursa segitiga khususnya menarik karena terjadi sepenuhnya pada satu bursa, tidak seperti strategi arbitrase antar-pertukaran lainnya yang melibatkan perdagangan di beberapa bursa. Tentu saja ada risiko yang terkait dengan arbitrase, terutama karena Anda bersaing dengan pedagang lain (dan bot perdagangan) yang mencoba berlomba untuk bertindak berdasarkan peluang sebelum orang lain melakukannya. Secara umum bot perdagangan sangat kompetitif dan Anda akan ingin menggunakan semacam alat yang mampu membantu dengan analisis waktu nyata dan mengirimkan pesanan jika Anda ingin mendapatkan keunggulan dalam persaingan.

Dasar arbitrase segitiga

Arbitrase segitiga menawarkan manfaat bebas risiko setiap kali nilai tukar yang dikutip berbeda dari nilai tukar pasar. Atau, dengan kata lain, pasar valuta asing tidak efisien. Dengan cara ini, satu pasar mungkin memiliki nilai tukar yang terlalu tinggi dan yang lainnya undervalued. Bank internasional, misalnya, mendapat untung dari ketidakefisienan ini dengan berpartisipasi di pasar valuta asing. Nilai tukar berbeda dengan jumlah yang sangat kecil. Oleh karena itu, agar arbitrase ini layak dilakukan, diperlukan transaksi yang besar.

Margin sering digunakan untuk meningkatkan pengembalian transaksi. Namun, pedagang juga harus memahami biaya transaksi. Pedagang harus benar-benar menyadari kemungkinan tak terbatas dari biaya transaksi yang lebih tinggi. Berbagai macam pemain di pasar forex bersaing secara intens. Persaingan pasar terus meningkatkan efisiensi pasar. Hal ini membuat peluang arbitrase berumur pendek. Juga, perdagangan cryptocurrency memanfaatkan cara menghitung arbitrase segitiga. Meskipun bursa dan pasar cryptocurrency masih dalam tahap pengembangan awal, mereka menawarkan peluang arbitrase yang lebih besar daripada pasar mata uang tradisional. Strategi arbitrase segitiga dapat menghasilkan keuntungan yang baik dalam sepersekian detik. 

Cara kerja arbitrase segitiga

Konsep membeli aset di satu pasar dan menjualnya di pasar lain tidak sulit untuk dipahami. Sayangnya, industri cryptocurrency agak retak. Ada ratusan platform perdagangan yang membutuhkan dana untuk bergerak di jaringan sebagai transaksi reguler. Untuk Bitcoin, ini dapat menyebabkan transfer memakan waktu hingga satu jam, meniadakan celah arbitrase apa pun. Memiliki kemampuan untuk memanfaatkan kesenjangan harga dengan cepat sangat penting. Anda dapat melakukan perdagangan arbitrase secara manual, tetapi seringkali lebih baik mengandalkan alat eksternal. 

Beberapa bot dan algoritme perdagangan memungkinkan pengguna menjelajahi kesenjangan harga di berbagai pasar secara aktif. Namun, solusi tersebut biasanya membutuhkan biaya, dan menjelajahi celah arbitrase bukanlah pilihan yang paling menguntungkan. Meski begitu, ini masih merupakan cara terbaik untuk belajar lebih banyak tentang pasar cryptocurrency. Arbitrase segitiga adalah teknik yang umum dikenal untuk mengeksploitasi perbedaan harga antara aset untuk mencoba dan menghasilkan keuntungan yang cepat dan berisiko rendah. Jika Anda bertanya-tanya bagaimana arbitrase segitiga bekerja dan bagaimana penerapannya pada Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto lainnya, Anda beruntung! Dalam posting ini saya akan menjelaskan dasar-dasar arbitrase segitiga cryptocurrency, bagaimana menemukan peluang arbitrase segitiga, dan beberapa matematika dasar di balik menghitung keuntungan dan pesanan.

Contoh arbitrase segitiga

Untuk menemukan peluang yang menguntungkan, kita dapat melakukan beberapa matematika untuk menentukan apakah nilai silang dinilai terlalu tinggi, artinya ada perbedaan harga saat berdagang di antara tiga aset berbeda yang akan menghasilkan keuntungan jika pesanan dilakukan dengan benar. Perhatian, kita akan menyelam jauh ke dalam angka-angka di sini untuk mengenali contoh arbitrase segitiga! Untuk membedakan ruang lingkup arbitrase, pedagang dapat memanfaatkan kondisi harga lintas mata uang fundamental yang menyertainya:

X/Y x Y/Z x Z/X = 1.

Di sini X adalah mata uang dasar dan Y dan Z adalah dua standar moneter yang berlawanan. Ini dapat digunakan dalam perdagangan arbitrase, jika kondisinya tidak meningkat menjadi satu. Pada titik itu, pintu terbuka untuk perdagangan arbitrase mungkin ada. Untuk kasus perdagangan, kami dapat menimbang kurs yang ditemukan pada pasangan mata uang yang menyertainya :

EUR/USD 1.1325, EUR/GBP 0.7805, GBP/USD 1.4528.

Pada langkah awal, pedagang membeli €10.000 di 1,1325 untuk mendapatkan apa yang bisa dibandingkan dengan US$11.325. Di segmen kedua perdagangan, pedagang menjual €10.000 pada 0,7805 untuk mendapatkan £7,805. Akhirnya, trader menggunakan GBP untuk membeli USD pada kurs 1,4528, menghasilkan US$11,339. Mengambil jumlah yang didapat dari perdagangan dasar dari jumlah terakhir (US$11.339 - US$11.325). Ini akan menciptakan kontras positif sebesar US$14 per perdagangan.

Demikian pula, seperti halnya perdagangan yang berbeda, dalam hal apa pun, upaya arbitrase dapat menimbulkan risiko. Ini termasuk peluang eksekusi, di mana broker tidak dapat mengisi jumlah yang dikutip. Misalnya, EUR telah pindah ke 0,7795 melawan GBP sebelum pedagang mendapatkan keuntungan. Kegiatan tersebut akan menghasilkan kerugian (US$11.324,58 – US$11.335) sekitar US$10,42 per perdagangan.

Arbitrase segitiga di pasar forex

Ketika nilai tukar tiga mata uang asing tidak cocok secara akurat, ketidaksesuaian menghasilkan ketidakseimbangan di antara tiga mata uang asing. Hasil dari ketidakseimbangan itu disebut arbitrase segitiga. Ini adalah kesempatan yang jarang terjadi. Biasanya, pedagang dengan peralatan komputer atau program canggih untuk mengotomatisasi metode ini dapat memanfaatkan peluang ini. Trader akan menukar jumlah dengan satu nilai (EUR/GBP) dan mengubahnya lagi (EUR/USD). Setelah itu, transfigurasi pada akhirnya kembali ke aslinya (USD/GBP), dan anggap biaya transaksi rendah sebagai laba bersih.

Cara untuk menyelesaikan sistem arbitrase segitiga dengan tiga mata uang meliputi beberapa tahap:

• Membedakan peluang arbitrase segitiga, termasuk tiga pasangan mata uang .

• Bedakan kurs silang dan kurs silang yang disimpulkan.

• Jika ada perbedaan harga dari tahap 2 tersedia. Pada saat itu perdagangan mata uang dasar untuk mata uang berikutnya.

• Kemudian tukarkan mata uang kedua dengan mata uang ketiga. Pada tahap ini, pedagang dapat memperoleh keuntungan tanpa peluang. Karena perbedaan yang ada di tingkat atas tiga pasangan mata uang.

• Ubah mata uang ketiga lagi menjadi mata uang yang mendasarinya untuk mengambil keuntungan.

Keuntungan dari arbitrase segitiga

• Arbitrase segitiga memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan selama inkonsistensi nilai atau pasar yang bergejolak.

• Ketika di sekitar diaktualisasikan. Sistem arbitrase segitiga menyampaikan risiko yang umumnya rendah dibandingkan dengan sistem perdagangan lainnya.

Kerugian dari arbitrase segitiga

• Manfaat arbitrase segitiga di pasar Forex jarang terjadi dan mungkin memerlukan pengamatan terus-menerus menggunakan program atau pemrograman terkomputerisasi.

• Metode perdagangan arbitrase segitiga tidak sepenuhnya tanpa risiko dan menghadapi risiko yang berbeda, termasuk risiko eksekusi. Dimana broker dapat menunda atau tidak mengisi setidaknya satu kaki arbitrase, di pasar Forex, jenis penundaan ini akan menyebabkan sistem tidak valid.

• Melaksanakan teknik arbitrase segitiga akan sering membutuhkan peralatan atau program yang disempurnakan dan didorong untuk terkomputerisasi. Kerangka kerja seperti itu tidak dapat diakses atau mungkin terlalu mahal untuk pedagang Forex ritel umum.

• Biaya transaksi akan secara teratur mengurangi keuntungan yang dihasilkan dari metode arbitrase segitiga. Bahkan menjadikannya metode harapan negatif secara total. Manfaat arbitrase segitiga di pasar Forex dapat terjadi secara teratur selama peristiwa fundamental berdampak tinggi. Ketika biaya perdagangan, misalnya, spread dan slippage tinggi.

Arbitrase segitiga di perdagangan mata uang kripto

Arbitrase berarti pembelian dan penjualan sekuritas, mata uang, atau komoditas secara simultan di pasar yang berbeda atau bentuk improvisasi yang berbeda untuk menguntungkan harga yang berbeda untuk aset yang sama. Seseorang yang menggunakan arbitrase dikenal sebagai Arbitrageur. Segitiga Arbitrase adalah tindakan memanfaatkan peluang arbitrase yang dihasilkan dari perbedaan harga antara tiga mata uang yang berbeda di pasar valuta asing.

Pertanyaan presedennya adalah “Bagaimana cara kerja Arbitrase di Cryptocurrency?”. Karena Arbitrase dilakukan dengan perbedaan volume perdagangan antara dua pasar yang berbeda, di pasar di mana ada persediaan koin tertentu yang terbatas; itu akan lebih mahal dengan membeli dari yang pertama dan langsung menjual yang terakhir, para pedagang, secara teoritis, mendapat untung dari selisihnya. Contoh paling terkenal dari perbedaan harga pertukaran crypto adalah fenomena yang dikenal sebagai “kimchi premium.”

Cara paling dasar untuk mendekati arbitrase cryptocurrency adalah dengan melakukan semuanya secara manual. Anda harus memantau pasar untuk perbedaan harga, menempatkan perdagangan Anda, dan mentransfer dana yang sesuai. Perlu ditunjukkan bahwa dana lindung nilai semakin bergerak ke dunia cryptocurrency. Oleh karena itu, Arbitrase Cryptocurrency adalah proses mengambil untung dari perbedaan harga di dua pasar yang berbeda, yaitu membeli dari satu wilayah dan menjual di wilayah lain. Strategi 'Arbitrase Segitiga' mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan melakukan triangulasi arbitrase koin dengan membeli 3 koin berbeda berdasarkan proses perhitungan yang telah ditentukan sebelumnya.

Apakah arbitrase segitiga menguntungkan dalam perdagangan Bitcoin?

Mari kita bicara tentang keuntungan sekarang. Mengambil untung dalam cryptocurrency standar itu mudah. Anda membeli Bitcoin di satu bursa dan menjual di bursa lain saat ada perbedaan di antara keduanya. Di sini, dua mata uang terlibat, Cryptocurrency dan mata uang Fiat. Tetapi dalam Arbitrase Segitiga, tiga mata uang terlibat 2 mata uang fiat dan satu mata uang kripto. Percaya atau tidak, Anda dapat menghasilkan banyak uang melalui strategi ini. 

Tapi, itu tidak sederhana atau mudah. Anda akan memerlukan rekening bank di dua negara, pertukaran mata uang kripto di dua negara, dan negara tersebut harus memiliki kontrol modal yang baik sehingga Anda dapat mengonversi dan mentransfer uang Anda. Dan akhirnya, dengan menerapkan strategi tersebut, Anda bisa mendapatkan keuntungan dalam jumlah yang wajar. Strateginya adalah:

• Beli Bitcoin di Exchange 'X' dalam USD

• Jual Bitcoin di Exchange 'Y' dan dapatkan EUR.

• Konversikan EUR ke USD dan transfer USD kembali ke Exchange 'X.'

Saya harap ini mencakup dasar-dasar arbitrase segitiga dalam cryptocurrency. Sebelum berinvestasi dalam hal ini, ada beberapa hal yang harus Anda ingat. Semuanya memiliki efek, dan efek samping, arbitrase segitiga dalam cryptocurrency memiliki beberapa manfaat dan risiko. Manfaat meliputi:

• Ini adalah cara cepat untuk mendapatkan keuntungan

• Berbagai macam pertukaran tersedia, dll.

Beberapa risikonya antara lain:

• Pertukaran bisa diretas.

• Biaya akan dikenakan selama penyetoran atau penarikan dana Anda.

• Peraturan Know Your Customer (KYC) dapat menimbulkan masalah saat masuk terlalu banyak bursa.

• Risiko persaingan sangat tinggi karena secara bertahap semua pedagang menjadi sadar akan konsep tersebut.

Masa depan arbitrase Bitcoin atau arbitrase Cryptocurrency

Apa masa depan arbitrase cryptocurrency, sekarang, jika Anda bertanya. Pemerintah mana pun tidak mengontrol cryptocurrency. Menurut Anda, bagaimana tanggapan pemerintah terhadap hal tersebut? Kita membenci hal-hal yang tidak kita mengerti atau tidak dapat kita kendalikan. Banyak negara telah melarang bank mereka berinvestasi dalam cryptocurrency. India adalah salah satu negara tersebut.

Komplikasi tertentu lainnya yang dihadapi arbitrase cryptocurrency saat ini adalah bahwa seluruh riwayat transaksi akan terhapus jika komputer Anda mogok. Pakar peretasan mana pun dapat dengan mudah meretas dana hasil jerih payah Anda. Tetapi masalah seperti itu pada akhirnya akan terpecahkan. Masalah yang agak serius adalah bahwa semakin banyak orang mengetahuinya, semakin banyak aturan dan regulasi yang akan ditariknya, yang akan mengikis premis fundamental keberadaannya. Meskipun jumlah pedagang meningkat, mereka masih minoritas. Agar cryptocurrency menjadi lebih populer, mereka harus terlebih dahulu mendapatkan penerimaan luas di kalangan konsumen.

Cryptocurrency yang bercita-cita untuk menjadi bagian dari arus utama keuangan harus memenuhi kriteria yang sangat berbeda. Itu harus rumit secara matematis untuk menghindari peretasan tetapi mudah dipahami oleh pelanggan, terdesentralisasi tetapi dengan perlindungan dan perlindungan konsumen yang memadai, dan menjaga anonimitas pengguna sebagai penjahat. Ini adalah bagian kecil dari kondisi kriteria yang harus dipenuhi. Saya tidak yakin bahwa arbitrase cryptocurrency akan diterima secara luas dalam beberapa tahun. Namun, ada sedikit keraguan bahwa sebagai mata uang kripto terkemuka saat ini, keberhasilan Bitcoin dalam menghadapi tantangan yang dihadapinya dapat menentukan nasib mata uang kripto lainnya di tahun-tahun mendatang.

Kesimpulan 

Peluang arbitrase mungkin muncul lebih jarang di pasar daripada beberapa keuntungan lain yang menghasilkan keuntungan, namun mereka datang dengan sengaja. Analis keuangan percaya arbitrase menjadi komponen kunci dalam menjaga likuiditas situasi pasar. Sebagai arbitrase membantu membawa biaya di pasar menjadi seimbang. Dengan membeli dan menjual mata uang yang tidak seimbang, secara teori Anda dapat memperoleh keuntungan tanpa risiko, tetapi jika Anda tidak cukup cepat, Anda bisa merugi. Misalkan yen Jepang di depan euro. 

Anda mungkin melakukan arbitrase segitiga untuk mendapatkan pengembalian yang lebih besar untuk pertukaran tersebut. Anda menukar pound Inggris dengan yen pada satu tingkat, mengubahnya lagi menjadi euro, dan kemudian mengembalikannya ke pound asli untuk mendapatkan keuntungan bersih. Perbedaan harga antara nilai tukar sangat kecil, jadi Anda harus memiliki modal dalam jumlah besar agar bentuk arbitrase ini bermanfaat.