World Gold Council의 3분기 보고서: 글로벌 금 수요는 전년 대비 7% 감소, ETF 냉각 금괴 및 금화 선호

10월 28일, 세계 금 위원회는 최신 "글로벌 금 수요 동향 보고서"를 발표했습니다. 보고서에 따르면 2021년 3분기 글로벌 금 수요는 831톤으로 전년 동기 대비 7%, 전월 대비 13% 감소했다. 그러나 금 보석, 기술 금, 금괴 및 주화에 대한 투자에 대한 수요는 2020년보다 훨씬 더 좋습니다. 2020년의 급격한 매도와 비교하여 글로벌 중앙 은행은 이번 분기에 금 구매를 꾸준히 늘려 순매수를 성공적으로 기록했습니다. 또 금 공급은 금 재활용 급락으로 지난해 3분기 대비 3% 감소했다.



3분기 세계 금 보석 수요는 전년 동기 대비 33% 증가한 443톤을 기록했습니다. 금괴 및 금화 투자는 전년 대비 18% 증가한 262톤; 글로벌 금 ETF 보유량은 27톤 감소, 총 보유량은 3592톤으로 높은 수준을 유지했다. 최근 몇 분기 동안 구매 속도가 둔화되었지만 중앙 은행은 계속 금을 구매하고 있습니다. 3분기 세계 금 매장량은 69톤 증가해 400톤에 육박했다. 전자 제품의 지속적인 회복에 힘입어 기술 금 수요는 전년 대비 9% 증가한 84톤으로 전염병 이전 분기 평균으로 돌아갔다.

다음 차트는 보석 기술 산업, 금괴 및 주화 투자, 금 ETF 및 관련 상품에 대한 작년 및 올해 3분기 수요 및 중앙 은행 및 기타 기관의 금 구매를 보여줍니다.



같은 기간의 데이터에 따르면 2021년 3분기 평균 금 가격은 온스당 미화 1789.5달러로 2020년 같은 기간(미국 달러 금 가격 최고 기록)보다는 낮지만 2021년 같은 기간보다는 높았다. 지난 3, 5, 10년. 평균.

금 보석에 대한 수요가 회복되고 있지만 아직 전염병 이전 수준으로 돌아가지 않았습니다.

세계금협의회(World Gold Council)의 보고서에 따르면 올해 3분기 세계 금 보석 소비량은 총 443톤으로 전년 동기 대비 33% 증가했지만 아직 전염병 이전 수준으로 돌아오지는 않았다.

3분기 금 보석 수요는 경기 회복과 소비자 신뢰 개선에 힘입어 상반기에도 성장세를 이어갔다. 2020년 같은 기간에 비해 세계 보석 산업의 금 수요는 거의 50% 증가했습니다.

수요의 강력한 회복에도 불구하고 장기적으로 주얼리에 대한 분기별 수요는 상대적으로 부진합니다. 올해 3분기 수요는 2019년 3분기보다 6%, 5년 평균보다 12% 낮았다.

강력한 억류 수요, 경제 활동의 반등 및 금 가격 하락으로 인해 인도의 3분기 금 보석 수요는 전년 동기 대비 약 60% 증가했습니다. 터키의 보석 수요는 3분기에 41% 증가하여 전년 동기 대비 3분기 연속 증가했습니다. 미국 수요는 32톤으로 전년 대비 12% 증가했다. 유럽 전역의 소비자 신뢰는 계속해서 개선되었습니다. 3분기에 이 지역의 금 보석 수요는 전년 동기 대비 19% 증가한 12.2톤으로 대략 전염병 이전 수준으로 돌아갔다.

3분기 인도네시아 금 보석 수요는 7톤으로 전년 동기 대비 56% 증가했으며 태국 수요는 2톤으로 전년 동기 대비 39% 증가했으며 베트남 수요는 1톤으로 전년 동기 대비 절반 감소했다. , 싱가폴의 수요는 3분기 연속 1톤으로 떨어졌고, 일본 수요는 15% 증가한 4톤, 한국 수요는 6% 증가한 4톤이었다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이 금 보석 수요는 작년과 올해 강한 회복세를 보였으나 여전히 전염병 이전의 평균 수준에는 미치지 못합니다.

Gold ETF 투자 감소, 금괴 및 금화 투자 수요 계속 증가

2021년 3분기 글로벌 금 ETF 보유량은 전년 동기 대비 감소했지만 금괴와 금화 투자는 늘었다.

올해 3분기 글로벌 금 ETF 투자는 27톤 감소해 지난해 같은 기간에 비해 큰 폭으로 감소했다. 그러나 글로벌 금 ETF 보유량은 여전히 상대적으로 안정적이며 최고점보다 7% 낮습니다.



금괴 및 금화에 대한 글로벌 수요는 5분기 연속 전년 대비 증가했습니다. 3분기에만 구매량이 262톤으로 전년 동기 대비 18% 증가했고 이 중 금괴 투자는 178톤으로 56% 증가했다.

그림에서 보는 바와 같이 금년 1/3분기의 금괴 및 주화 투자는 2019년과 2020년 전체 투자 규모에 도달할 것입니다.



3분기 인도의 금괴 및 금화 투자는 억류 수요와 금 가격 하락으로 전년 동기 대비 27% 증가한 43톤을 기록했다. 터키의 금괴와 주화에 대한 수요는 전년 대비 급격히 감소했습니다. 미국의 금괴와 주화에 대한 투자는 31% 증가한 29톤입니다. 유럽의 금괴와 주화에 대한 투자는 22% 증가한 58톤입니다. 일본의 금괴와 금화에 대한 투자는 플러스로 돌아섰지만 2톤에 불과했다.

다른 국가의 3/4 분기에 금괴 및 동전에 대한 투자는 다음과 같습니다.
인도네시아: 전년 대비 15% 증가한 6톤;

태국: 순매출 45.2톤을 순매수 7톤으로 전환:

베트남: 투자가 절반으로 줄어든 2톤으로 전염병 이전 수준보다 훨씬 낮습니다.

말레이시아 및 싱가포르: 각각 52% 및 23% 감소

금 구매에 대한 글로벌 중앙 은행의 열정이 향상됩니다.

세계금위원회(World Gold Council)의 데이터에 따르면 올해 3분기 글로벌 중앙은행의 금 구매 속도가 하락해 순매수량은 69톤으로 2분기 대비 64% 감소했지만 비슷한 수준이다. 2020년 3분기 순매출액과 비교했을 때의 상황입니다. 그보다는 훨씬 낫습니다. 2021년 초부터 각국 중앙은행은 금 보유량을 69톤 늘렸고, 1·3분기 금 구매량은 393톤에 달해 2020년 연간 총매입액(255톤)을 쉽게 넘어섰다. 그 중 브라질, 우즈베키스탄, 인도의 중앙은행이 가장 많이 금을 구매하고 있습니다.

올해 3분기 인도 중앙은행의 금 보유고는 745톤으로 41톤, 브라질 중앙은행은 9톤, 우즈베키스탄, 카자흐스탄, 러시아 중앙은행은 26톤, 7톤, 각각 6톤.

3분기 구매액은 평균 수준이었지만 2020년과 비교하면 올해 중앙은행의 구매량이 크게 늘었다.

기술 금 수요가 전염병 이전 수준으로 돌아왔습니다.

3분기 기술금 수요는 84톤으로 전년 동기 대비 9% 증가해 전염병 이전 수준으로 돌아왔다. 전자산업의 금 수요는 69톤으로 전년 동기 대비 9% 증가했다.

다른 산업의 수요는 강한 회복세를 지속하여 전년 대비 10% 증가한 12톤을 기록했습니다. 3분기 치과용 금 수요는 3톤으로 전년 동기 대비 8% 감소했다.

세계 4대 전자 제조 센터의 금 수요가 3분기에 다시 증가했습니다. 일본, 중국 본토 및 홍콩 특별행정구, 한국 및 미국은 각각 10.3%, 6.9%, 9.4% 및 12.3%의 증가를 기록했습니다.

금 공급은 소폭 감소

3분기 금 공급은 전년 동기 대비 3% 감소했는데, 이는 금 재활용이 급격히 감소하여 광산 생산량 증가의 영향을 상쇄했기 때문입니다.

3분기 광산 생산량은 전년 동기 대비 4% 증가한 960톤으로 사상 최대 분기 생산량을 기록했으며, 20191년 3분기보다 3% 증가했다. 그러나 금값 하락 등의 요인으로 가격, 금 회복은 2019년 3분기 대비 22%, 16% 하락했습니다. 이런 식으로 올해 현재까지 금의 총 공급량은 여전히 전염병 이전 수준보다 약간 낮습니다.

아래 그림의 짙은 녹색 막대에서 볼 수 있듯이 회수된 금의 양은 작년 같은 기간에 비해 크게 감소했습니다.



World Gold Council은 2021년 전체의 전망이 기본적으로 올해 1/4분기의 금 수요 성과와 동일하다고 밝혔습니다. 지속적인 경제 회복은 금 보석 및 기술 사용에 대한 수요에 도움이 될 것입니다 . 동시에 지속적인 인플레이션 우려가 금의 성장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 투자수요는 있으나 2020년 기록적인 유입에 비하면 현재 금 ETF 수요는 여전히 약세다. 또한, 중앙은행의 긍정적인 태도는 금년의 순매수를 예년의 평균 수준보다 높게 만들 것입니다.