สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์กดดันให้ราคาน้ำมันผันผวนรุนแรง และหลังจากพุ่งสูงในระยะสั้น อาจต้องมีการปรับตัว

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากอิสราเอลและอิหร่านเกิดการสู้รบอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้สถานการณ์ในตะวันออกกลางเลวร้ายลง ผู้เข้าร่วมตลาดน้ำมันมีความวิตกกังวลว่าความขัดแย้งอาจลุกลามไปทั่วทั้งภูมิภาค ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางอย่างรุนแรง

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าพุ่งขึ้น 1.12 ดอลลาร์ หรือ 1.5% แตะที่ 75.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าพุ่งขึ้น 1.10 ดอลลาร์ หรือ 1.5% แตะที่ 74.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในการซื้อขายช่วงก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันอ้างอิงหลัก 2 ตัวพุ่งขึ้นมากกว่า 4 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นมากกว่า 7% โดยการเพิ่มขึ้นรายวันสูงสุดแตะระดับ 13% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความอ่อนไหวต่อความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นอย่างมาก

ความกังวลหลักของความขัดแย้งในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นช่องทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดในโลก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการบริโภคน้ำมันและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องประมาณหนึ่งในห้าของโลกต้องผ่านช่องแคบนี้ทุกวัน เมื่อช่องแคบถูกปิดกั้น ตลาดระหว่างประเทศอาจเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง

โทชิทากะ ทาซาวะ นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ฟูจิโทมิ ซิเคียวริตี้ กล่าวว่า “ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นนั้น ส่วนใหญ่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งยังไม่มีทีท่าว่าจะคลี่คลายในตอนนี้”

อย่างไรก็ตาม เขายังได้ชี้ให้เห็นด้วยว่าจากการพุ่งขึ้นของราคาในช่วงวันเดียวกันเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทำให้นักลงทุนบางส่วนเริ่มกังวลว่าตลาดตอบสนองมากเกินไปหรือไม่ และอาจมีแรงกดดันให้เกิดการแก้ไขในระยะสั้น

ปัจจุบันอิหร่านซึ่งเป็นสมาชิกขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ผลิตน้ำมันดิบประมาณ 3.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยส่งออกมากกว่า 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน หากการโจมตีของอิสราเอลส่งผลกระทบต่อโรงงานพลังงานของอิหร่าน อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถในการส่งออกของอิหร่าน

จากการสำรวจตลาด พบว่ากำลังการผลิตสำรองปัจจุบันของกลุ่มโอเปกและพันธมิตร (รวมถึงรัสเซีย) เทียบเท่ากับปริมาณการผลิตของอิหร่าน ซึ่งอยู่ที่ราว 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกำลังการผลิตสำรองบางส่วนอยู่ในภาวะคอขวดทางเทคนิคหรือถูกจำกัดทางการเมือง จึงยังคงมีข้อสงสัยว่าจะสามารถทดแทนช่องว่างการส่งออกของอิหร่านได้ทั้งหมดหรือไม่

ในประชาคมโลก ทุกฝ่ายต่างมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการไกล่เกลี่ยทางการทูต ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า เขาหวังว่าอิสราเอลและอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงได้ แต่เขายังได้กล่าวเสริมว่า “บางครั้ง ประเทศต่างๆ จำเป็นต้องยุติสงครามก่อน” ทรัมป์เน้นย้ำว่าสหรัฐฯ จะยังคงสนับสนุนอิสราเอลต่อไป แต่ไม่ได้เปิดเผยว่าเขาได้เสนอให้อิสราเอลยุติการโจมตีหรือไม่

นายฟรีดริช เมิร์ซ นายกรัฐมนตรีเยอรมนี กล่าวก่อนการประชุมสุดยอดกลุ่มประเทศ G7 ว่า "ผมหวังว่าการประชุมสุดยอดแคนาดาครั้งนี้จะบรรลุข้อตกลงในการป้องกันไม่ให้ความขัดแย้งลุกลามมากขึ้น"

อย่างไรก็ตาม ตามการวิจัยตลาด อิหร่านได้ชี้แจงชัดเจนผ่านประเทศตัวกลาง เช่น กาตาร์และโอมาน ว่าจะไม่ตกลงเจรจาหยุดยิงใดๆ ในระหว่างที่อิสราเอลโจมตี ซึ่งทำให้สถานการณ์มีความซับซ้อนมากขึ้นไปอีก

จากมุมมองทางเทคนิค ในกราฟรายวันของราคาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ พบว่าราคาน้ำมันได้สร้างแนวโน้มการกลับตัวเป็นรูปตัว V ที่ชัดเจนตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่เหนือระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยได้รับการสนับสนุนที่ดีจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

ตัวบ่งชี้ MACD สร้างเส้นกากบาทสีทอง และคอลัมน์โมเมนตัมยังคงขยายตัวต่อไป แสดงให้เห็นว่ากลุ่มขาขึ้นยังคงครองตลาด ราคาปัจจุบันของน้ำมันกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดเดิมที่ 75 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุผ่านและยืนหยัดได้อย่างมีประสิทธิภาพ คาดว่าจะสามารถโจมตีแนวต้านเดิมที่ 78 ถึง 80 ดอลลาร์ได้

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ใกล้กับโซนซื้อมากเกินไป หากไม่มีการกระตุ้นเพิ่มเติมจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการรวมตัวทางเทคนิคหรือการปรับฐานในระยะสั้นที่ระดับสูงออกไปได้ โดยรวมแล้ว โมเมนตัมขาขึ้นของราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระยะสั้น แต่ความน่าจะเป็นของความผันผวนที่รุนแรงขึ้นเพิ่มขึ้นพร้อมกัน และความรู้สึกของตลาดจะยังคงถูกจำกัดโดยการพัฒนาล่าสุดในตะวันออกกลาง