ไทย
หุ้นญี่ปุ่นกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง? แบงก์ออฟอเมริกา: มูลค่าหุ้นสหรัฐสูง กองทุนต่างประเทศหันมาลงทุนในญี่ปุ่น
จากการสำรวจและสถิติกระแสเงินทุนล่าสุดของธนาคารแห่งอเมริกา พบว่านักลงทุนทั่วโลกหันมาลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นมากขึ้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าหุ้นสหรัฐฯ ที่สูงเกินจริงทำให้ผู้ลงทุนมองหาตลาดที่มีมูลค่าที่น่าดึงดูดใจกว่า และญี่ปุ่นได้กลายเป็นแหล่งรวมกองทุนแห่งใหม่
ผลสำรวจพบว่าผู้จัดการกองทุนในยุโรปและแคนาดาเพิ่มการถือหุ้นญี่ปุ่น และนักลงทุนที่คุ้นเคยกับหุ้นญี่ปุ่นในตลาดสหรัฐฯ ก็ได้เพิ่มการถือหุ้นของตนเช่นกัน กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าในตลาดหุ้นญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงกระแสเงินไหลเข้าสุทธิเป็นเวลา 10 สัปดาห์ติดต่อกัน
ทีมวิจัยของธนาคารแห่งอเมริกาสังเกตว่า ถึงแม้นักลงทุนรายย่อยของสหรัฐฯ จะยังคงให้ความสำคัญกับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น "Magnificent Seven" แต่ผู้ลงทุนจำนวนมากคาดว่าหุ้นสหรัฐฯ จะเผชิญกับการปรับมูลค่า จึงหันมาหาญี่ปุ่นเพื่อหาการจัดสรรที่มีการกระจายความเสี่ยง
หุ้นญี่ปุ่นไม่ได้ดึงดูดเงินทุนได้มากเท่ากับอินเดีย แต่ยังคงอยู่ในอันดับสองในเอเชีย เงินทุนไหลเข้าสู่อินเดียในอัตราเร่ง แต่ญี่ปุ่นยังคงได้รับความนิยมเนื่องจากมีธรรมาภิบาลที่มั่นคงและมีมูลค่าที่น่าสนใจ
บริษัทญี่ปุ่นได้ดำเนินการปฏิรูปองค์กรและซื้อหุ้นคืน และผลประโยชน์จากการกำกับดูแลก็เริ่มปรากฏให้เห็น BofA คาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปและสนับสนุนผลงานในระยะกลางของตลาด
3 ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนควรใส่ใจ
การเปลี่ยนแปลงในการประเมินมูลค่าของเงินเยนและหุ้นญี่ปุ่น: หากเงินเยนแข็งค่าขึ้นเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ จะทำให้ผลตอบแทนจากต่างประเทศลดลง แต่การปฏิรูปการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องจะสามารถเพิ่มผลกำไรของบริษัทได้
นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นและรูปแบบส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย: หากธนาคารกลางญี่ปุ่นเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะช่วยให้หุ้นธนาคารและภาคการเงินมีประสิทธิภาพมากขึ้น ขณะเดียวกันก็ปรับปรุงเส้นอัตราผลตอบแทนด้วย
การเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานและการจัดสรรเงินทุนทั่วโลก: หากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงมีมูลค่าสูงเกินจริงและความเสี่ยงทั่วโลกเพิ่มขึ้น ตลาดที่เติบโตเต็มที่เช่น ญี่ปุ่นและยุโรปจะเป็นแหล่งหลบภัยปลอดภัยหลักสำหรับกองทุน
คำแนะนำและกลยุทธ์การลงทุน
ในแง่ของหุ้น: คุณสามารถล็อคหุ้นญี่ปุ่นที่ครอบคลุมด้วยความเสี่ยงเงินเยนที่เป็นกลาง การปฏิรูปการกำกับดูแลที่ชัดเจน และกระแสเงินสดที่มั่นคง
การจัดสรร ETF: ขอแนะนำให้พิจารณา iShares MSCI Japan ETF (EWJ) หรือ WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ) ร่วมกับกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยน
การเลือกพันธบัตร: หาก BoJ เปลี่ยนทิศทางนโยบาย คุณสามารถพิจารณาพันธบัตรญี่ปุ่นระยะสั้นและกองทุนพันธบัตรสถาบันการเงินของญี่ปุ่น หรือจับคู่กับ ETF ที่ให้ผลตอบแทนอัตราดอกเบี้ยดี
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
